本文要点：

       2021年动力电池六大趋势：

       1：电芯能量密度提升、成本下降，磷酸铁锂电池装机继续攀升

       2：头部电池企业继续扩产，产能释放加速

       3：前沿技术产品落地，掺硅补锂、固态电池概念的产品增多

       4：二线电池企业迎来机遇

       5：动力电池供应链上游材料供应短缺问题凸显

       6：换电体系发展，推动电池资产管理公司出现

 

--正文开始--

 

       作为新能源汽车的核心零部件，动力电池的成本、技术、产能等方面对行业的影响巨大。

 

       本文结合市场、数据以及企业透露的相关信息，对动力电池产业未来一年进行预测，并对过去一年进行总结，附在预测之后。

 

一

动力电池六大预测

 

预测1

电芯能量密度提升、成本下降，磷酸铁锂电池装机继续攀升

 

       随着生产规模的不断扩大，动力电池成本有望继续下降。

 

     磷酸铁锂电芯能量密度仍有潜力。日前国轩高科发布210Wh/kg磷酸铁锂电池，其今年的目标是230Wh/kg。

 

国轩高科发布的210Wh/kg磷酸铁锂电池

 

       磷酸铁锂电池能量密度提高，会导致车企接受度提升。2020年下半年，特斯拉Model 3已经开始搭载磷酸铁锂电池，产生明显的示范，后期大众、蔚来等车企也很可能推出磷酸铁锂车型，市场占有率有望进一步提升。

 

       从装机量上看，2020年磷酸铁锂乘用车装机量为7.08GWh，2019年这一数据仅为1.75GWh，增长2倍多。

 

       从车型上看，2020年大致有44款乘用车采用磷酸铁锂电池，2019年这一数据仅为27款。

 

       不过，磷酸铁锂电池存在冬季续航短板问题较为严重，或许会一定程度上减缓磷酸铁锂电池装机量的高速增长，但是车型增加的趋势应该会持续。

 

预测2

头部电池企业继续扩产，产能释放加速

 

       短期来看，新能源汽车市场去年下半年回温以来，整体行业向好趋势明显，头部电池企业基本是满产排产。目前所有车企的新能源汽车都在加速上量，2021年新能源汽车产销量呈稳态高速增长。

 

       中长期来看，全球主要车企都对新能源汽车做出了5-10年的规划，动力电池需求量将面临井喷。宁德时代、比亚迪、国轩高科、中航锂电、孚能科技、蜂巢能源等企业都在进行大规模扩产，以应对需求压力。

 

2020年部分电池企业的扩产情况

资料来源：互联网

 

预测3

掺硅补锂、固态电池概念产品增多

 

       目前看硅基负极用主要用于圆柱数码、少量用于软包数码以及圆柱动力电池。车用方面，松下向特斯拉供应的锂电池采用的是硅基负极。

 

       随着锂离子电池能量密度的提升，负极材料克容量也需要相应增长，国轩高科210Wh/kg磷酸铁锂电池就是采用的新型磷酸铁锂正极材料和硅负极材料，并进行了预锂化。

 

       天目先导的纳米硅负极也被央视新闻报道，硅负极材料的应用进程在加快。

 

       1月13日，智己电动汽车也采用了掺硅补锂技术，单体能量密度可以做到300wh/kg。

 

       此外，搭载固态电池车型规划会越来越多，哪吒、蔚来都已规划固态电池车型，虽然目前规划的车型大概率是半固态电池，但理论上，安全性会有较明显的提升。

 

预测4

二线电池企业迎来机遇

 

       大众与国轩合作、孚能与戴姆勒合作、蜂巢与PSA合作、万向一二三与大众合作、亿纬锂能获得华晨宝马定点等等，国内电池企业与国际车企的合作开始进入落地阶段。

 

       根据协议，孚能2021年开始给戴姆勒供货，供货规模7年合计140GWh。

 

       此外，国内电池企业也开始大举向海外市场拓展，不少企业建造海外生产基地，不过因为疫情，海外拓展或许有所减慢。

 

预测5

上游材料供应短缺问题凸显

 

       自进入2021年1月以来，国内电池级碳酸锂价格涨势不断，目前报价普遍集中在6.2万-6.7万元/吨。意社最新消息显示，国内某贸易商在1月19日对电池级碳酸锂报出了8万元/吨的高价，比1月14号的6.3万元/吨报价暴涨1.7万元/吨，涨幅高达21.2%，1月份同比上月涨幅超40%。

 

 

       六氟磷酸锂实际产能和新增产能并不多，以及全球市场供需关系紧张，元旦后六氟磷酸锂已突破10万大关。

 

       铜箔龙头企业6um产能供不应求，预计价格今年将继续维持高位。

 

预测6

换电体系发展，推动电池资产管理公司出现

 

       去年8月，蔚来汽车正式发布电池租用服务BaaS（Battery as a Service）,即可提供车电分离、电池租用、可充可换可升级的服务。并宁德时代新能源科技股份有限公司、国泰君安国际控股有限公司和湖北省科技投资集团有限公司共同投资成立武汉蔚能电池资产有限公司正式成立。

 

       哪吒汽车正在谋划与包括宁德时代、华鼎国联在内的数家电池厂合作，推出车电分离模式，项目暂定为“电池银行”。在车电分离模式下，哪吒车主在购买电动汽车时，可以不用购买电池，只需支付单车不包含电池的费用，采用租赁“电池银行”电池的方式，使用车辆。

 

       换电运营商奥动新能源也在探索BaaS（电池即服务）模式与电池梯次利用应用价值。

 

       随着换电车型的增长，未来电池银行将成为新的风口。

 

二

2020年动力电池六大特点

 

特点一

下半年起磷酸铁锂电池市场占比迅速提升

 

       去年上半年，磷酸铁锂的市场占比整体还低于去年同期，但是从下半年起，市占率明显提升。磷酸铁锂电池前期大半市场主要在商用车领域。不过去年9月份起，磷酸铁锂乘用车装机量大幅增长，而且特斯拉配套宁德时代的磷酸铁锂电池，导致整体市占率有较为明显的上涨。

 

       2020年1-12月磷酸铁锂电池装机量为22.39GWh，累计同比增长12.7%。此外，全年磷酸铁锂电池的市场占比也略有提升，由2019年的32%提升至35%。

 

资料来源：整车出厂合格证

 

特点二

圆柱电池的占比有较为明显的提升

 

       这主要还是由于特斯拉采用的LG化学的圆柱电池所致。

 

       不过软包电池占有率未来有望提升。去年大众投资11亿欧元获得国轩高科26.47%股份，成为其第一大股东；戴姆勒紧接着认缴9亿元战略投资孚能科技参与其科创板IPO；万向一二三也被报道获得大众百亿元动力电池订单；亿纬锂能也收到了华晨宝马动力电池供应商定点信等等，这些企业大概率都会采用软包电池。

 

资料来源：整车出厂合格证

 

特点三

新势力电池企业崭露头角

 

       2020年以瑞浦和蜂巢为代表的新兴电池企业市场排名迅速攀升。尤其下半年，瑞浦装机量经常能够攀升至前5名左右，全年总量排名至第八，这与其配套的畅销车型宝骏系列直接相关。

 

       蜂巢则依靠长城一度进入前10名。

 

资料来源：整车出厂合格证

 

       以蜂巢为代表的新企业，因为没有产能、思想上的包袱，对于新技术的接受和研发速度较快推动无钴、四元电池等新技术落地。

 

       固态电池企业，清陶、辉能、卫蓝等企业，2020年融资、合作进展也很快。资本对固态电池的重视程度提升，投入加强。

 

       例如清陶2020年进行了E轮融资，投资方有上汽、广汽等车企；辉能也进行了D轮融资，融资近亿美元，投资方有一汽和软银。

 

特点四

LG化学市场占比大幅提升

 

       2020年，LG化学装机量为7.65GWh,去年同期仅为6.3MWh，同比增长121347%。

 

       2020年外资电池企业装机量为7.96GWh，2019年这一数据为234.5MWh，同比增长达32倍。

 

       LG化学市场占比提升主要依靠对特斯拉Model 3的配套。其他外资企业，例如SKI则是依靠对极狐αT的配套；松下主要是依靠对特斯拉和日系车的配套。

 

       2020年，SKI实现配套，但三星没有实现装机。 

 

特点五

宁德时代对外投资涉及领域多

 

       粗略统计，2020年宁德时代投资项目多达16项，动力电池、智能制造、自动驾驶、出行、半导体等诸多领域。

 

       比较典型的是，与蔚来合资成立电池资产公司，与百城新能源投资储充一体化运营，与安脉盛智投资智能制造设备领域，与河南跃薪智能投资无人矿卡等领域。

 

此外，去年年底还传出与阿里共同投资上汽旗下的享道出行，涉足出行领域。

 

2020年宁德时代部分对外投资情况

资料来源：互联网

 

特点六

电池企业集中度进一步提升

 

       2020年，实现配套的电芯生产企业为73家；2019年为79家，这一数字在2018年为110，配套企业数量大幅减少。

 

       与此同时，装机量集中度也在提升，2020年TOP20装机量占比为98.2%，2019年这一数为96.2%。

 

2020年动力电池装机情况（MWh）

资料来源：整车出厂合格证