今天和大家分享第六部分：国内动力电池回收利用产业链梳理

1、动力电池回收“分羹者”众多

2、电池产业链间回收业务合作逐渐加强

3、“降本”与“闭环”为商业模式的源动力
 

1、动力电池回收“分羹者”众多

由于动力电池回收市场的潜在价值和其回收的社会必要性与需求，众多类型企业 在动力电池回收的产业布局中都有所行动。这其中，梯次利用对于退役动力电池 可以更好的发挥其余热，一直是相关的企业布局较频繁的领域。
 

经过相关企业前期的尝试以及代表企业（如中国铁塔等）“筚路蓝缕”，国内动力电池回收商业化正逐渐走向规模化发展。作为退役电池梯次利用领域最大的用户单位，中国铁塔规划继续扩大梯次利用电池的使用规模，并且停止采购铅酸电池，以梯次利用锂电池作为替代。同时，参与动力电池回收的企业类型逐渐多元化，这也渐渐成为未来趋势。
 

布局动力电池回收市场的企业包括了电池生产链上的大部分企业类型，如电池用户单位、电池生产企业、材料企业、储能企业、设备制造商、车企等。

国内主要的动力电池回收企业共有 12 家，主要技术路线为湿法。其中北京赛德美以磷酸铁锂修复再生为技术路线，衢州华友、哈尔滨巴特瑞、山东威能生产电池原材料，其余均为三元材料的生产。

以荆门格林美为例，回收得到的动力电池经放电、拆解、破碎及分选等预处理步骤后，经过硫酸进行浸出，其滤渣进行无害化处理。滤液经过中和除去 Fe、Al 等杂质离子，再经萃取得到 Mn、Cu、Zn 硫酸盐，再经电沉积得到 Cu 和 Zn。利用化学沉淀分离 Ni 盐 Co 盐，并经过酸浸，最后氢还原得到金属单质。

未来，锂电、储能企业将成为梯次利用、材料再利用的关键环节，材料企业将成为动力电池材料回收、体量的关键。

2、电池产业链间回收业务合作逐渐加强
 

电池产业链上下游的合作是未来必然趋势，这是动力电池回收过程的复杂性所决定的。
 

（1）责任角度
 

无论是生产者责任延伸制度的建立，还是环保成本内部化的必然要求，位于消费终端的车企对所销售的电动车有义务开展相关工作，也是最直接与消费者对接的环节，其优势在渠道，但其劣势在于再利用和材料制造能力。因此，车企与电池企业的合作是重要趋势。

（2）方法角度

低速车、家用储能等是梯次利用重要去向，而三元前躯体、正极制备则是其材料回收后的重要去向，因此，回收企业与下游应用企业的合作也是重要趋势。

（3）经济性角度
 

经济性是推动回收利用市场兴起的核心要素，此前电池企业因资源约束和上游价格问题，通常采用向上游纵向拓展手段，而锂电回收市场发展起来后，可以起到降本作用，因此材料制造企业、电池企业均有动力进行相关业务的拓展。

目前，我国电池产业链间的合作已在许多龙头企业中有所展现。从开始的动力电池企业、材料企业、相关再生利用企业合作，越来越多的车企也将随着梯次利用市场的打开而参与“合作联盟”的模式。

3、“降本”与“闭环”为商业模式的源动力
 

根据国内现有的商业模式主导企业性质的不同，我国动力电池回收市场催生出 了：动力电池企业回收商业模式、锂电材料企业回收商业模式、梯次利用商业模 式。

（1）动力电池企业回收商业模式

动力电池企业回收商业模式以动力电池生产企业为主导，卡位“回收处理”，提高原料的上游议价能力，降低电池生产成本，成为该类商业模式的源动力。

国内代表性的企业有宁德时代、比亚迪、国轩高科等。

另一方面，从生产责任延伸制度的要求看，动力电池生产商往往肩负着动力电池回收的责任。目前，随着动力电池市场潜力的进一步扩大，各大动力电池企业纷纷以建立战略联盟、 参股等形式与材料企业、第三方回收机构合作，布局电池回收业务。

例如，宁德时代巧妙绕过布局原材料开采行业，通过布局回收业务，一定程度上 提升了自身电池的降本空间。宁德时代在 2013 和 2015 年分别增持邦普循环，持有邦普 69.02%的股份，之后于 2019 年 9 月，又与邦普循环合资 36 亿元设立了宁波邦普时代新能源有限公司，标志着宁德时代在上游正极材料方面的布局进一步扩大。

宁德时代控股子公司邦普循环早在 2008 年就创造性地提出“上下游”回收结合的概念，在政府引导下首创了中国废旧电池回收体系。目前，邦普已在全国范围内设置 15 个回收网点，这些网点直接对接车企销售售后服务网络，从而可以部分解决车企回收网点的短板。
 

在资源回收技术上，邦普对废锂电池进行破碎、热解、粉碎及反复筛分磁选等全自动化预处理后得到含镍、钴的精料，然后经过一系列化学除杂等工艺生成特定形状的三元材料前驱体（镍氢锰氢氧化物）。三元前驱体和碳酸锂作为反应物，在氧气氛围中按照设定的温度程序进行烧结，即得到镍钴锰酸锂正极材料。

（2）锂电材料企业回收商业模式

锂电材料企业回收商业模式以锂电材料企业为主导，通过回收废弃电池中的关键金属资源，从而形成产业闭环与降本空间，成为该类商业模式发展的源动力。

其中，三元前驱体企业纷纷布局锂电回收领域，光华科技、格林美、湖南邦普、华友钴业、赣州豪鹏（厦门钨业控股）入选第一批《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》。另外，中伟股份、赣锋锂业、广东佳纳、金驰能源等也具备了锂电回收的能力。

1）华友钴业在加码上游资源布局、购买矿产资源的同时，布局其下游的回收产业，可以潜在地拓宽其在钴资源领域原料供应的渠道，保证资源供应稳定与成本稳定。

“华友钴业”拥有全资子公司——“浙江华友循环科技有限公司”，华友循环在 2018 年被浙江省经信委举荐为省新能源汽车动力蓄电池回收利用试点工作牵头单位，主要任务为回收拆解网点建设、环保拆解线研发等。华友循环 2018 年投产的再生利用专用生产线，已实现年处理退役动力蓄电池 64680 吨，每年可综合回收钴 5783 吨（金属量）、镍 9432 吨（金属量）、锂 2050 吨（金属量） 以及锰、铜箔、铝箔等有价元素。
 

2）格林美公司通过整合资源、加强产业间合作，积累了动力电池再生产业上的技术优势、规模优势。格林美按照“电池回收—原料再造—材料再造—电池包再造—新能源汽车服务” 的新能源全生命周期价值链开展业务布局。

公司联合北汽、比亚迪、三星等国内外知名企业，开启汽车厂牵头、电池厂参与、回收企业承办的社会责任大循环体系，实现全生命周期价值链模式的落地实施。同时，公司先后与 160 多家车企、 电池企业签订了车用电池回收处理协议。
 

（3）梯次利用商业模式

梯次利用商业模式的代表企业为中国铁塔。作为第三方企业，其主业并非电池以及电池回收业务，但是其主营业务类型与动力电池回收的梯次利用有比较好的契合点。

例如，中国铁塔既是退役电池的消费者，也是退役电池的回收者，根据中国铁塔经验，总结出了三种梯次利用锂电池的方式，分别为重新组装、直接组合电池模组与整包使用。

中国铁塔的商业回收模式关键在于与车企、动力电池企业合作，从而共建共享回 收网络。目前，中国铁塔与一汽、东风、江淮、比亚迪、蔚来等众多新能源车企 签署了战略合作协议，这些合作协议主要服务于新能源汽车退役电池的回收利用。
 

同时，中国铁塔也积极与动力电池企业进行战略合作，2018 年 1 月，中国铁塔与国轩高科签订动力电池梯级再生利用战略合作协议，国轩高科与中国铁塔 成为战略合作伙伴，协力推动梯级动力电池在通讯基站领域的应用。中国铁塔以退役动力电池作为基站用储能电池的梯次利用潜力巨大，市场广阔。

中国铁塔公司早在 2015 年便陆续在 12 个省市 3000 多个基站开展梯次利用电 池替换铅酸电池试验，充分验证了梯次利用安全性和技术经济性可行。

2018 年， 中国铁塔公司已停止采购铅酸电池，而是从深圳比亚迪等 20 个企业采购退役动力电池。截至 2018 年，中国铁塔在全国约 12 万个基站中使用梯次回收电池共计约 1.5GWh，替代铅酸电池约 4.5 万吨，成为全国梯次利用行业的领先企业。