9月起，随着新能源汽车产销量大涨，拉动整个新能源产业链需求增加，其中磷酸铁锂需求增幅最为明显。10月磷酸铁锂大厂基本已接近满产，11月头部电池企业需求继续增长，相应的供应商铁锂企业已供不应求。从不少铁锂企业反馈，大批动力订单预计可维持至明年年初，11、12月铁锂厂基本满负荷运作，明年1月需求仍较高加上年前备货，预计仍保持满产状态。

 

      新能源畅销车型多配套铁锂电池 铁锂在乘用车市场占比提高

 

      今年下半年铁锂电池在乘用车市场装车占比直线增长，从2月的1.3%上涨至9月的17.5%，下半年铁锂电池的增幅主要因配套车型上量，其中比亚迪“汉”与宏光MINI上市后产销量逐月上涨，特别是宏光MINI上市两月后销量排名第一。比亚迪的“汉”因为产能不足，供应速度较慢，但从其预定量来看，其畅销程度不亚于年初的特斯拉Model 3。目前比亚迪产能也逐步提高，预计后市其月销量也可逐渐追赶Model 3。

      此外10月初特斯拉宣布旗下标准续航版Model 3都从三元电池转为铁锂电池，单车价格也降至25万元以下，价格的下降及品牌效应又一次拉动特斯拉Model 3的销量，10月增长至2万辆以上。在多款畅销车型的带动下，10月铁锂电池装机量达到2.4GWh，同比上涨127.5%，装机量占比也从2月的13%上涨至41%。

      从前十车企纯电动乘用车装机量数据来看，2019年仅奇瑞与江淮汽车铁锂电池配套占比较高，其他车企铁锂占比接近0。而从今年1-9月数据来看，比亚迪、上汽通用五菱与长安汽车铁锂电池配套量都有较大提升，加上铁锂版特斯拉Model 3与比亚迪“汉”的上量，预计全年铁锂占比仍会继续增加。

      今年下半年市场新增不少铁锂配套车型，除了宏光MINI为A00级车型外，其他车型多为A-C级车，也可看出铁锂电池在乘用车中使用范围变广。此外下图中车型价格都较同类车型偏低，加上续航里程多在400公里以上，安全性较高，整体性价比较佳，满足消费者对电动车正常需求，也加大了车市对铁锂电池需求量。

      除了动力市场的增量，今年储能市场中5G基站建设也提高了铁锂电池的需求量，预计今年储能市场对铁锂电池需求量超过15GWh。此外今年电动两轮车市场订单增幅较高，上半年受疫情影响，人们出行不便，不少客户选择购买电动两轮车上下班，加上锂电渗透率的提高，拉动了电动自行车对锂电池需求量。叠加今年共享电单车全国放量，并多使用锂电池配套。虽铁锂电池今年在电动两轮车占比较低，但由于铁锂电池价格优势，加上其循环寿命及安全性较好，两轮车市场对铁锂电池需求也在逐步上升。长期来看，动力市场对铁锂电池需求占比最高，储能市场增速也较为明显，预计2022年终端市场对铁锂电池需求可达90GWh以上。

      铁锂材料市场供需不平衡 价格长期处于低位

 

      上半年因疫情影响，下游需求锐减，碳酸锂价格直线下跌，铁锂价格随之下滑。加上电池企业降本要求，对铁锂价格压制，铁锂市场供大于求，供需不平衡，铁锂价格长期处于成本线附近。

 

      十一节后碳酸锂价格逐步上涨，近期涨幅已达4000-5000元/吨，加上季节原因，磷酸铁价格也有上涨，铁锂材料成本基本已增加3000元/吨。由于下游动力需求增加，铁锂大厂供不应求，近期价格上调1000-3000元/吨，已逐步传导至中小电池企业。其他铁锂企业也基本开始上调价格，大概在1000-1500元/吨，铁锂厂仍需承担部分成本压力，目前下游接受度仍较低，铁锂价格上涨仍需时日。

 

      随着整体市场需求向好，锂盐价格也持续看涨，铁锂基本无利润空间，预计会随锂盐价格缓慢上涨。从供需平衡来看，2021年起市场累库情况逐渐好转，加上铁锂价格长期处于低位，不少小厂也逐步退出市场，市场集中度提高，预计铁锂价格也会逐步上涨。但由于整体市场仍供大于求，未来或因下游需求较高，不少新企业进入市场，预计铁锂企业利润空间仍维持较低水平。