10月15日，珠海冠宇电池股份有限公司（下称“珠海冠宇”）将正式登陆科创板，股票代码688772。本次公司首次公开发行股票数量为15571.3578万股，占发行后总股本13.88%，发行价格为14.43元/股，每股面值人民币1.00元。

 

       据了解，珠海冠宇成立于2007年5月11日，本次发行前注册资本为9.66亿元（本次发行后为11.21亿元），经营范围包括研发、生产和销售动力镍氢电池、锂离子电池、新能源汽车动力电池等高技术绿色电池、相关设备和原材料，并提供相关技术服务，主营业务为聚合物软包锂离子电池的研发、生产及销售。

 

       珠海冠宇主要从事消费类聚合物软包锂离子电池的研发、生产及销售，同时布局动力锂离子电池，产品主要应用于笔记本电脑、平板电脑、智能手机、智能穿戴设备、无人机、汽车启停系统及电动摩托等领域。

 

       珠海冠宇消费类锂离子电池产品包括电芯及PACK，应用领域涵盖笔记本电脑、平板电脑、智能手机、可穿戴设备、消费类无人机等。公司产品具备充电速度快、能量密度高、使用寿命长、安全可靠等优点，可满足各类消费产品及终端客户对电池的各项要求。在消费类电池领域，珠海冠宇长期服务于全球知名的笔记本电脑、平板电脑及智能手机品牌厂商，是全球消费类聚合物软包锂离子电池主要供应商之一。根据Techno Systems Research统计，2020年，公司笔记本电脑及平板电脑锂离子电池合计出货量排名全球第二，智能手机锂离子电池出货量排名全球第五。公司与惠普、联想、戴尔、华硕、宏碁、微软、亚马逊等笔记本电脑和平板电脑厂商，华为、OPPO、小米、摩托罗拉、中兴等智能手机厂商，以及大疆、BOSE、Facebook等无人机、智能穿戴厂商建立了长期稳定的合作关系，并已进入苹果、三星、VIVO等厂商的供应链体系。

 

       值得注意的是，湖北小米本次发行前所持珠海冠宇股本为4155.490万股，所占比例为4.30%；本次发行后，小米持珠海冠宇4155.49股，所占比例为3.70%，都为其第5大股东。而2018年12月，小米曾入股珠海冠宇。

 

       珠海冠宇动力类锂离子电池产品包括电芯、模组及PACK，主要应用于汽车启停系统和电动摩托。公司产品具备能量密度高、循环寿命长、安全可靠等优点。在动力类电池领域，珠海冠宇已进入豪爵、康明斯、中华汽车等厂商的供应链体系。

 

       研发方面，珠海冠宇始终专注于锂离子电池相关技术和生产工艺的自主研发，建立了一支强大的研发团队，并积累了丰富的技术成果。截至2020年12月31日，公司拥有研发人员1576人，已获取专利329项，其中发明专利43项，实用新型专利280项，外观设计专利6项。公司拥有人力资源和社会保障部和全国博士后管委会认定的“博士后科研工作站”、发改委等多部门认定的“国家企业技术中心”等。

 

       凭借公司竞争优势，珠海冠宇的业务规模持续扩大，2018年、2019年、2020年，公司营业收入分别为47.47亿元、53.31亿元、69.64亿元，同期净利润分别为2.22亿元、4.32亿元、8.17亿元，成长迅速。

 

       公开数据显示，2018-2020年，消费类锂离子电池是珠海冠宇最主要的收入来源，包括笔电类（含笔记本电脑、平板电脑）、手机类和其他消费类。报告期各期，公司消费类锂离子电池的销售收入分别为44.45亿元、51.71亿元和67.38亿元，占当期主营业务收入的比例分别为99.78%、99.85%和99.84%。其中消费类电芯产品报告期各期的销售收入分别为33.99亿元、35.37亿元和48.64亿元，占当期主营业务收入的比例分别为76.30%、68.29%和72.08%；消费类PACK产品报告期各期的销售收入分别为10.46亿元、16.34亿元和18.73亿元，占当期主营业务收入的比例分别为23.48%、31.56%和27.76%。

 

       珠海冠宇的招股说明书显示，公司拟募资32.49亿元，用于建设珠海聚合物锂电池生产基地建设项目，重庆锂电池电芯封装生产线项目，研发中心升级建设项目以及补充流动资金。

      具体来看，珠海聚合物锂电池生产基地建设项目总投资20.90亿元，建设期3年。项目拟通过新建生产厂房和真空系统、空压系统、废气处理系统等生产及配套设施，购置自动正负极配料系统、正负极涂布机、全自动真空微分烘烤线、全自动热压化成分选一体机等国内外先进的生产、检测设备，建设高自动化、智能化的聚合物锂离子电池生产基地。建设完成后，项目将形成年产15500万只聚合物锂离子电池的生产能力，进一步扩大产销规模。本项目的实施，有利于缓解产能瓶颈，持续巩固和提升公司在消费类锂电池领域的市场占有率和行业地位。该项目的实施主体为珠海冠宇电池股份有限公司，公司已取得本项目所需用地的土地使用权。

 

       重庆锂电池电芯封装生产线项目总投资4.02亿元，建设期2年。项目主要建设内容包括生产厂房及真空系统、空压系统、废气处理系统等生产及配套设施的建设，购置相应的生产及建设设备、配备相应的生产技术人员。项目建设完成后，达产年将形成11150万个手机类和穿戴类锂电池封装的生产服务能力，从而有效提高公司封装自供比例，为客户提供一站式服务，同时有利于公司贴近和掌握终端客户资源，扩大主营业务的客户群。该项目的实施主体为珠海冠宇的全资子公司重庆冠宇，公司已取得本项目所需用地的土地使用权。

 

       研发中心升级建设项目总投资4.07亿元，建设期3年。项目拟开展消费类锂电池、车用动力锂电池、储能锂电池和下一代电池等方向的研究，加大研发投入力度，从而聚焦聚合物锂离子电池的高能量密度、快充技术、高安全性、长循环、低成本等课题的研究。本项目的实施，有利于继续夯实公司研发技术优势，提升企业核心竞争力及行业地位，推动聚合物锂离子电池产业保持长期稳定发展，拓展下游应用领域，加速商业化应用进程。

 

       此外，珠海冠宇还拟将本次募集资金中的3.50亿元用于补充公司业务扩展过程中所需流动资金。

 

       未来，珠海冠宇规划在锂离子电池应用领域不断扩大，需求数量不断增加的趋势下，公司坚持发展现有主营业务，立足消费类电池领域，保持笔记本电脑电池的行业领先地位，进一步提高手机电池的市场占有率，同时扩展其他应用领域业务，例如无人机电池、智能穿戴设备电池等。在动力电池市场方面，从当前的汽车启停电池、电动摩托电池等业务逐步延伸至纯电动汽车电池及储能电池上，不断扩大公司动力电池业务规模，提升市场竞争力，力争使公司在五年之内迈上一个新台阶。