行业数据点评
FCV10月装机量38.87MW,1-10月装机量435.09MW。2023年10月,燃料
电池系统装机量38.87MW,同比下降15.7%,其中商用车装机量为37.87MW,本月装机多为重型货车和轻型货车。全年FCV预计呈现高增趋势,政策细则落地叠加产业链成熟度提高下,行业放量确定性强。
FCV10月上险量为376辆,1-10月累计4501辆。2023年10月,燃料电池系统总装机数量为376辆,其中商用车为360辆。由于统计口径差异,中汽协公布的10月份FCV产销分别为411/470辆,同比+48%/+56%。今年以来FCV逐渐进入放量阶段,伴随各地政策细则出台与补贴落地,产销有望持续高增长。
亿华通单月和1-10月累计装机均为第一。10月,亿华通装机量第一,为18816kW,占比50%;未势能源第二,装机9240kW,占比24%;第三是捷氢科技,装机3994kW,占比11%。2023年1-10月,亿华通累计装机量第一,为73479.1kW,占比15%;捷氢科技累计装机量第二,为60736kW,占比13%;鸿力氢动累计装机量第三,为34965kW,占比7%。
郑州宇通月度上险量位居榜首。10月商用车上险量郑州宇通第一,为243辆,占比达65%;中国一汽位列第二,为50辆,占比达14%;上汽红岩第三,为27辆,占比达7%。2023年1-10月,厦门金龙累计上险量第一,为488辆,占比11%;北汽福田累计上险量第二,为451辆,占比10%;金龙联合累计上险量第三,为331辆,占比达8%,此外乘用车累计上险343辆。
示范城市群产销:河南示范城市群单月推广数量最高,1-10月北京示范城市群达到1556辆。按照五大城市群统计口径,2023年10月,河南示范城市群整车落地量最多,为186辆,其中主要由郑州、唐山、保定和上海分别贡献133辆、80辆、16辆和15辆,其次为河北城市群,为165辆,包含郑州、保定、上海和张家口,分别贡献的133、16、13和3辆,北京、上海和广东城市群为96辆、13辆和0辆。2023年1-10月,北京示范城市群累计上险量最多,为1556辆,河北、河南、上海、广东示范城市群分别为1523辆、1236辆、929辆和353辆。
全球整车产销:1)日本:2023年1-9月,日本丰田FCV全球累计销量为3456辆,同比上升22%(2023年10月数据暂未公布);2)韩国:2023年1-10月,韩国现代FCV全球累计销量为4238辆,同比下降52%,其中本土累计销量为4017辆,同比下降53%;3)美国:2023年1-9月,美国国内FCV累计销量为2767辆,同比增加39%,其中1-9月日本丰田的FCV累计在美国销量占比达89%。(2023年10月数据暂未公布)
绿氢项目电解槽招标:2023年1-11月,已公开招标电解槽的绿氢项目共18个,合计电解槽招标量达1317MW。从2023年绿氢项目开工及EPC招标情况看,共8.93万吨绿氢项目已开工,190890Nm3/h、近280套电解槽将陆续迎来招标。从制氢项目电解槽企业中标份额看,阳光电源/派瑞氢能/隆基氢能位列前三,占比28%/25%/22%;已开标项目的电解槽大多为碱性,入选和第一中标候选人的碱性电解槽价格平均/中位数分别为851.9/759.5万元/套和784.5/734.5万元/套(1000Nm3/h);PEM电解槽为580万元/套(200Nm3/h)。
投资建议
2023年将是氢能及燃料电池行业进入发展快车道的一年,我们认为氢能和燃料电池制造是目前的两条主线,建议关注富瑞特装、京城股份、华光环能、昇辉科技、科威尔。
风险提示
政策不及预期;加氢站建设不及预期;氢气降本不及预期;绿氢项目落地不及预期。
(责任编辑:子蕊)