本报告分为两部分，第一部分：动力电池产业发展概况。

 

     纵观市场规模，装机量迅速扩大的同时，产能结构性过剩，行业向头部企业集中，无核心技术的企业将面临淘汰；纯电动乘用车为动力电池装机量的主要贡献力量，方形电池是主流，软包电池具备发展潜力；三元系锂电池占比超6成，高镍化成为主流方向。

 

      从技术路线看，正极减钴到无钴、负极加硅、电解液向固态方向发展；固态电池成本主要在于固态电解质研发，全固态电池有望在2030年以后实现商业化。

 

      产业链条方面，比亚迪刀片电池横空出世或推动磷酸铁锂短期出现增长，同时也面临着如何降本和提升密度的挑战，且需要技术和监管双管齐下，解决安全问题。

 

      第二部分：全球主流动力电池企业。

 

      中日韩企业优势明显，配套规模TOP10企业中，中国企业7家。其中，宁德时代供应链布局完善，配套客户广泛，公司拥有较强话语权，NCM811电池实现量产，无模组电池包成组技术获突破，与整车企业合资建厂，产能迅速扩张。松下配套体系以日系为主相对封闭稳定，客户深度捆绑特斯拉，与特斯拉合作研发圆柱电池，与丰田成立方形电池工厂，圆柱电池技术成熟，方形电池初具规模。LG化学软包技术全球领先，正极材料自供率较高，客户结构优异，主要推行软包+NCM622技术路线，动力电池技术储备丰富，堆叠+层压技术克服软包电池鼓包问题，欧洲和中国成为未来主攻市场。三星SDI供应体系较为开放，客户层淡薄，动力电池业务营收不断攀升。比亚迪则以磷酸铁锂/三元锂技术路线为主，后期将逐步释放产能，推出基于磷酸铁锂开发的无模组刀片电池，率先搭载汉EV，持续扩张产能，为动力电池外供铺路。