今天跟踪一下特斯拉4680电池的整体进度，在Q2的财报会议中Elon Musk反复强调，特斯拉2022年的150万辆整车生产目标是和4680电池进度解耦的，事实上不依赖于加利福尼亚和德克萨斯的4680电芯生产进度，特斯拉在美国有足够的2170电池来支撑今年剩余时间的整个汽车生产需求。从逻辑上来看，4680电池在2022年的生产比例，要等到2023年才对特斯拉有战略意义、变得重要。

图1 2022年的4680量产是一种尝试

从目前来看，随着4680电池的生产进度持续落后预期，特斯拉是于本季度（Q3）在德州超级工厂开始生产4680电芯，要在2022年底前超过位于加州弗里蒙特的加藤试验线的产能。目前中试线上生产的4680电池还不足以满足每周1000辆的生产需求（相当于年产能不足4 GWh）。

图2 特斯拉目前对4680电池的产能布局

· 特斯拉4680电池的战略意义

我们在中国看待特斯拉，现在一直在思考特斯拉三电系统的领先性。实际上它的电池系统迭代，是围绕圆柱进行的——

· 18650电池：那个时代没有特别好的选择，当时的能量远超同行，车价也保持在高位，合格供应商松下。

· 21700电池：这是当时Model 3价格能做到3.5万美金的一个重要抓手，也确实把产量搞上来了，合格供应商松下、LG。

· 4680电池：这是特斯拉希望进行自研自产并定义下一代电池的重要战略手段，潜在供应商包括特斯拉自有工厂、松下、LG、SDI、宁德时代、亿纬锂能和其他中国供应商。

由于在入门车型中使用了宁德时代和比亚迪（迪弗）的电池，如果特斯拉不能在4680电芯上——在化学体系、性能和成本方面——有效突破，那么它在动力总成上的优势将被完全拉平。

图3 迭代4680电池的战略意义

因此特斯拉在加州的加藤试点线跑通以后，自3月以来，产量每月增长35%。德州的工厂也计划在Q3开始大规模生产，这将很快改变目前的状况。德州4680电池设备已在Q2完成安装和调试，在生产线已经开始生产了第一辆使用德克萨斯电池的测试车，对德州的目标是本季度开始正式生产，德州应该能够在今年年底前超过加藤的每周产量。

4月开业的奥斯汀 Giga Texas ，目前生产仅在北美有售的标准续航版Model Y，配备4680结构化电池组，也会以运输过来的2170电池生产Model Y Long Range。

由于关系到特斯拉的电池领先性，特斯拉也并不仅仅依靠自己的4680生产，其电池合作伙伴松下，已向特斯拉发送了第一批4680样品电池，并于5月在日本开始了试生产。由于美国的法规，松下可能砸下去80亿美金来给特斯拉生产4680电池，这其实和之前宁德时代落地北美墨西哥是直接相关的。

备注：由于有材料方面的限制，特斯拉也在评估法规的长期闲置。

三星SDI目前正在天安建设其4680电池试验线，随后将在马来西亚进行批量生产。

而LG能源也需要在韩国建设试验线，然后在美国和欧洲建造4680圆柱产线以满足客户需求。

图4 特斯拉4680结构电池和对应电池企业的产能爬坡期（预估）

从逻辑上来看，在法规不限制的条件下，特斯拉入门级的电池是围绕磷酸铁锂和后续的改进配方，中国电池供应商的战斗力是很强的。分配方案下图所示：

图5 特斯拉的全球工厂电池供应

在中国，特斯拉这方面是从善如流的，今年1-7月来看，60kWh的磷酸铁锂使用量已经占到了3/4，相应的LG能源的产品进入了快速通道，如果计算装车数量的话已经超过了80%。至于后续比亚迪的刀片电池在中国是否被特斯拉使用我们还需要观察。

图6 特斯拉对磷酸铁锂电池的使用情况

小结：我是觉得，特斯拉目前在对4680电池的使用方面主要还是开了一个头，有点类似在2017年遇到的生产问题、，一旦解决了后续对4680电池的推动作用非常大。