引言

 

       上周17日，SNE Research在首尔举办2020年 KABC 韩国先进电池会议（这是韩国举办的最大的锂电池会议），根据韩国媒体报道和证券公司的梳理，我们可以做一些系统性的摘要。

 

       01 锂电市场预测

                        

       这一次几家公司主要还是对电动汽车锂离子电池（LIB）市场的需求做出预测，当然SNE也对核心锂电材料（正负极，电解质，隔膜）的市场的需求也做了一些预测，从总量来看 全球电动汽车市场的复合年均增长率预计将显示21％的增长率，SNE做了一份给长精进的预测到2030年，xEV将增加到4000万台。 从全球来看由于受到疫情的影响，BEV电动汽车市场从今年第一季度和第二季度开始放缓，但与第三季度相比已经全面恢复。与2019年Q3相比，全球增长了68％。2020年总体来看，可概括为“电动汽车和电池行业持续增长”。 2020年，BEV占xEV汽车市场的37％，混合动力（HEV）占45％，插电式混合动力（PHEV）占18％。 但是，BEV预计将以年均30％的速度增长，到2030年将增长到3400万辆，占EV总市场份额的84％。 

图1 SNE讲解的电动汽车2020年的分地区变化

图2 SNE车辆的需求分解 

 

       SNE的CEO Kim Gwang-ju预测，随着电动汽车对动力电池的需求将以每年平均33％的速度增长，预计到2030年将达到2956 GWh。市场规模将从2018年的15万亿韩元增加到2025年的100万亿韩元，到2030年达到200万亿韩元。未来动力电池企业的关键问题可概括为增加电池容量，延长寿命周期和减少充电时间。2025年电池价格将从每千瓦时100美元降至75美元。随着电动汽车市场的扩大，积压的订单将增加盈利能力，未来电池企业的营业利润率预计到2025年将达到7-9％。 

图3 SNE讲解的锂电池和关键材料的需求 

 

       电池企业和车企OEM之间的合资企业（JV）也将大大增加。今年LG Chem，三星SDI和SK Innovation在内的三家韩国电池公司的市场份额已从去年的16％迅速增加到今年35％。 今年第一季度全球电池安装量也减少了-13％，第二季度减少了-26％，但第三季度增加了45％。 

图4 SNE展示的2017-2020年的动力电池市场

 

       其他几个嘉宾，也主要讲了整体EV 的需求，都是看的非常激进的，如下所示： 

 

       LG Chem Lee Yeon-hee 作为第二位发言人发言 “今年欧洲的电动汽车市场从环境法规等政策取得进展，未来变为以客户导向，到2030年将增长到2450万台。LG化学正在扩大在波兰，中国和美国的生产能力。 

图5 研讨会上其他几位嘉宾现实的需求 

 

       李汉镐，三星SDI的执行董事，是研讨会的第三位发言人，主要把电动汽车市场分为Entry、Mass和豪华三个市场，2025年预期增长到705.6万，Entry市场占12%，Mass占52% ，豪华车市场占35%。过去围绕着电池的能量密度的进化在开发，随着能量的集聚，电芯的成本也在持续下降。据预测，欧洲汽车制造商大众汽车将从2022年成为全球最大的电动汽车销售公司。截至2020年，大众汽车的电动汽车销量为370,000辆，低于排名第一的特斯拉（440,000辆）。 但是，到2022年，大众汽车的销量预计将达到112万辆，超过特斯拉（82万辆）。到2030年，大众的电动汽车销量预计将达到627万辆，与特斯拉的差距将扩大至341万辆。 

图6 电动汽车市场需求 

 

       02 野村证券的会议纪要

                            

       1）SNE预测电动汽车电池需求前景强劲

 

       2025年xEV电池汽车的出货量为1400万台(野村估计为1160万台),在2030年以前,电池需求量将以每年33%的速度增长,达到2956GWh(2018年:100gWh)。 SNE估计,LG化学的订单累计为1330亿美元,宁德为710亿美元,三星SDI为660亿美元,松下为620亿美元。根据2020年1-9月数据,LGC在市场份额方面处于领先地位,为24.9%,其次是其他公司(LG化学、宁德时代、松下和三星SD以及比亚迪)。 2025年,固态电池可能会商业化，预计丰田将在2023年推出商用固态电池,宁德时代2024年推出,LG化学2025年推出,SDI2027年推出。硫化物固态电池可能是最容易实现商业化的,SNER估计到2030年固态电池的市场份额将达到全球电动汽车电池的4%。降低成本是影响固态电池发展的关键因素之一。

 

       2）圆柱形电池重要性提高

 

       SDI意识到圆柱形电池的潜在市场扩张,特别是特斯拉计划扩大电池尺寸(从2170扩大到4680之后)。2020年圆柱形电池占全球电动汽车电池市场的21%,排在方形电池(52%)和 软包电池(27%)之后。

 

       SDI一直在试验将磷酸铁锂(LFP)锰酸锂(LMO)与现有 NCM&NCA混合以降低成本,提供更低成本的电池。所有的公司一致认为LFP与NCM比较有成本竞争力,LFP极的价格约为57美元千克,而NCM811的价格为22.5美元/千克。在电池方面 SNE预计LFP成本为87美元kWh,对应三元NMC电芯为110美元/kWh目前,LFP占全球电池市场份额的14%(2019年19%),未来LFP可能有机会获得更多市场份额。 

 

       小结：真正技术方面的内容也没太多说，反正就是韩国企业对未来乐观的电动汽车发展做了一个综述，供各位读者参考。