日前有“北交所碱锰电池第一股”之称的长虹能源公告3月18日接待了18家机构的调研，包括南方基金、汇添富基金、中金公司、中信证券、浙江富春股权投资管理有限公司等，在回复公司是否有转板计划时，其表示公司也在密切关注及积极学习相关转板规则，并结合发展战略、资本市场环境等多方面情况，谨慎考虑转板事宜。

 

3月初长虹能源公告拟收购长虹三杰33.17%股权，交易作价17.34亿元，加码发展锂电业务。公司因此在3月8日收到了北交所的问询函，随后公司在回复时透露，本次重组方案已报送至绵阳市国资委，涉及的国资批复工作尚在进行中。

 

再迎18家机构调研

 

3月18日晚，长虹能源公告当天接待了18家机构的调研。

 

这18家机构中，包括南方基金、汇添富基金2家公募基金，券商则有13家，分别是中金公司、中信证券、国泰君安、安信证券、第一创业等，此外还有浙江富春股权投资管理有限公司、爱与诚（江苏）实业投资有限公司、上海龙云股权投资基金管理有限公司3家投资公司。这是北交所开市以来，长虹能源第二次公告迎接机构“上门”调研。此前在2021年11月25日，公司接待了平安养老保险、国寿安保、中泰证券、信银理财、华夏基金、万家基金等9家机构的调研。

 

对于机构最为关注的公司是否有转板计划，长虹能源表示，2021年11月15日，公司成为北交所上市公司，北交所制定了适应中小企业创新发展的政策体系、制度体系及服务体系，为推动公司创新发展提供了有力支撑。公司专注主业发展，同时也密切关注及积极学习相关转板规则，并结合公司发展战略、资本市场环境等多方面情况，谨慎考虑转板事宜，如有相关进展，公司将及时按照规则要求进行信息披露。

 

作为“北交所碱锰电池第一股”，在机构问及对行业发展趋势的预判及战略发展规划时，公司表示，在碱锰电池方面，随着中国碱性锌锰电池制造技术的进一步成熟和品质提升，以及全产业链的进一步健全和发展，未来中国碱性锌锰电池的市场占有率有望进一步提升，并逐步实现对碳性电池的替代。

 

在锂电业务方面，公司认为专注于高倍率锂电应用细分市场的锂电龙头企业未来几年将保持高速的成长性。一方面无绳化、便携性趋势推动全球及国内电动工具、吸尘器等细分市场稳定增长；另一方面新应用场景催生新的需求；同时，国际一线锂电龙头企业加速发展新能源动力汽车电池业务，给致力于深耕高倍率锂电市场的国产企业腾出市场空间，锂电池国产替代进程明显加速，国内锂电池头部制造企业产能将持续紧张。

 

在小微电池方面，公司认为随着物联网、人工智能时代发展及新一代技术创新应用，新型电池的开发及应用将是下一个风口。公司将加快在小微电池细分领域布局，实现精准卡位。正是基于上述对行业发展趋势的判断，公司提出了“做强、做大、做新”的战略发展规划，公司将按照 “产融结合，以融促产”的思路，借助于资本市场的力量，助推企业高质质量发展。

 

对于公司锂电订单及客户拓展情况，长虹能源回复，截至目前，长虹三杰现有的客户资源已经基本覆盖了现有产线的利用率。国产替代的窗口期加快市场的开发节奏，加上长虹锂电产能、产线自动化水平的提高、产品市场口碑的不断提升，从 2021 年至今，长虹三杰逐步进入国际一流客户的供应链体系，电动工具、吸尘器国内外的前几名大客户已经审厂和产品测试通过，今年将陆续形成订单销售，如 TTI、百得、飞利浦、BISSELL、东芝，国内的宝时德、泉峰、东城、BYD 等，为长虹三杰未来扩产奠定了良好的市场基础。

 

长虹能源透露，长虹三杰领军人物具有多年的锂电技术领域的研究经验，并取得了丰富的技术成果，研发团队整体实力在行业中具有领先优势。长虹三杰较国内竞争对手提前 2 年左右推出 2.5Ah 和 21700-3.0Ah\4.0Ah,并批量供货市场得到很好的验证，在产品和技术上更具优势，2022年已经替代进口电芯进入科沃斯产品系列。

 

重组方案批复工作尚在进行中

 

据了解，长虹能源以碱性锌锰电池起家，2018年4月通过控股收购长虹三杰51%股权的方式正式进入锂电行业，由单一锌锰电池产品体系发展成为“碱电+锂电”的双产品体系。

 

3月2日长虹能源公告，拟以94.84元/股的发行价格，部分发行股份部分支付现金的方式购买杨清欣、赵学东、众杰合伙合计持有的公司控股子公司长虹三杰33.17%的少数股东股权，公司拟以发行股份及支付现金的方式向交易对方支付交易对价，其中支付股份对价15.38亿元，占比为88.70%；支付现金对价1.96亿元，占比11.30%。本次交易完成后，长虹三杰将成为长虹能源的全资子公司。

 

此前，长虹能源于2018年4月通过控股收购长虹三杰51%股权的方式正式进入锂电行业，后于2021年5月，公司共以1.74亿元收购长虹三杰15.83%股权。

 

另一方面，长虹能源拟向长虹集团、长虹能源第一期员工持股计划等符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金不超过12亿元，募资拟用于支付现金对价、长虹三杰技改扩能项目、长虹三杰及长虹能源补充流动资金。

 

随后在3月8日，长虹能源收到了北交所的问询函。从问询函内容来看，北交所关注的问题包括长虹能源拟购买标的评估参数选取合理性、预计盈利可实现性、业绩承诺与解锁条件差异、配套募资合理性等，要求其说明业绩承诺方承诺标的3年赚16亿元的合理性，以及公司配套募12亿元的合理性、使用计划进度和预期收益等。

 

根据杨清欣、赵学东、众杰合伙与上市公司签署的《业绩承诺补偿协议》，杨清欣、赵学东、众杰合伙为本次交易业绩承诺方和补偿义务人，承诺标的公司2022年度、2023年度和2024年度的承诺净利润累计为161,500万元。公司表示，业绩承诺系根据评估报告中采用的业绩承诺期的收益预测百万位取整后加总得出。本次交易评估结论最终采用收益法的评估结果，其中2022年度、2023年度、2024年度预测净利润分别为 39,789.65万元、54,715.28万元、67,163.35万元。

 

公司称，2019年度、2020年度、2021年1-9月，长虹三杰的主营业务收入分别为41,670.03万元、73,674.57万元和 121,980.93万元，2020 年度主营业务收入同比增长76.80%，2021年前三季度主营业务收入已占 2020 年度全年的165.57%，产销规模增长迅速。本次评估预测标的公司 2021年10-12月及以后年度收入继续保持增长态势，主要系因行业高度景气、下游客户开拓加速及标的公司产线升级、扩产逐步落地。

 

公司表示，在“国产电芯替代”的战略机遇下，高质量产能系取得国际知名客户订单的关键。2021年四季度，长虹杰创绵阳工厂3条18650产线、1条21700产线逐步投产；同时标的公司泰州工厂新厂区建设正在进行，预计2022年12月底将新增1条18650产线、1条21700产线。随着标的公司绵阳工厂、泰州工厂新产能的逐步投产，标的公司产能增长明显、产线自动化程度大幅提高，将逐步减少外协生产需求。

 

对于北交所要求更新披露本次重组涉及的国资批复进展情况，长虹能源回应，2022年2月28日，长虹集团召开董事会审议通过本次重组方案，并于3月2日将相关请示报送至绵阳市国资委。截至本回复出具日，本次重组涉及的国资批复工作尚在进行中，公司将在取得批复后及时进行信息披露。