路演现场 中国证券报·中证网记者 胡甦元 摄

 

　　11月4日，苏州万祥科技股份有限公司（简称“万祥科技”）首次公开发行股票并在创业板上市网上路演在中国证券报·中证网举行。经过多年发展，公司在消费电子精密零组件加工制造领域持续技术创新，逐步延伸制造链条，掌握了模具开发、冲压、焊接、模切等各生产环节的核心技术，并基于对整体工艺的深刻理解自主进行生产流程自动化开发，构建了兼具完备性、协同性和通用性的制造体系。

 

　　在3个小时的网上路演中，投资者向万祥科技管理层提出了诸多专业问题，涉及公司基本面、核心业务、技术优势、未来规划等方面，万祥科技董事长黄军携高管有问必答，网上路演氛围火热。

 

　　竞争优势突出

 

　　问：在行业竞争中，公司具备哪些核心竞争力？

 

　　答：近年来，消费电子市场竞争加剧，对零组件厂商的综合服务能力提出更高要求。在此情形下，公司的核心竞争力体现如下：

 

　　一是公司具有较好口碑及客户基础，能够在终端品牌商进行产品设计和研发的过程中参与零组件设计的论证并进行生产工艺评估，直接参与到零组件的方案设计中，帮助公司快速做好量产准备，协同模具、自动化及各生产部门同步完成模具开发、生产流程设计并形成自动化方案，帮助公司抢占市场先机，提升产品的市场竞争力。

 

　　二是公司在消费电子精密零组件加工制造领域持续技术创新，掌握了模具开发、冲压、焊接、模切等各生产环节的核心技术，并构建了兼具完备性、协同性和通用性的制造体系。借助制造体系优势，公司能够实现多种结构、多种材质的产品制造，为新产品开发和制造提供有力支撑，从而拓宽产品覆盖面，强化公司的综合服务能力，提升核心竞争力。

 

　　三是公司在行业集中度提高、各级供应商竞争加剧的背景下保持和提升了市场份额，对客户进行深度开发，积极进行产业链延伸，对产品应用领域进行横向和纵向扩展，通过增强综合技术实力等在激烈的市场竞争中保持自身优势。

 

　　问：请介绍一下公司的客户情况。

 

　　答：公司已与包括苹果、惠普、戴尔、华为、微软、三星、联想、华硕等知名终端品牌商建立了合作关系。在苹果产业链中，公司是其笔记本电脑业务主要的数电传控集成组件供应商之一，具有良好的客户基础和业界口碑。公司通过与客户长期稳定的合作关系，形成了较强的客户黏性。在此基础上，公司积极对客户进行深度开发，提升现有产品市场份额的同时增加产品销售的多样性。

 

　　拥有三大类核心技术

 

　　问：公司的技术优势有哪些？

 

　　答：公司拥有完整的加工工艺。在公司业务不断开拓和产业链持续延伸的过程中，公司始终以工艺技术为导向，以提升产品质量为目的，精进自身的工艺和设备，形成了完整的加工工艺。此外，公司具备自主开发能力。公司在不断完善自身工艺的同时，积累了丰富的经验，掌握了较强的自主开发能力。公司能够依据客户的图纸设计，快速完成模具的开发以及生产工艺流程设计，进而保质、保量满足客户的订单需求。不仅如此，在新技术开拓方面，从精密零组件到完整新型产品，公司丰富了自身产品线，增强了核心竞争力。截至目前，公司已具备小批量微型锂离子电池生产能力。

 

　　问：公司的核心技术体现在哪些方面？

 

　　答：公司核心技术体系以精密模具制造为基础，通过不断的经验积累和持续工艺创新，不断延伸制造链条，在消费电子精密零组件的各生产环节掌握了精密冲压、快速压合、铜表面抗氧化、高效焊接、精密模切等一系列核心加工制造技术，并基于对精密零组件加工制造的深刻理解自主进行生产流程的自动化开发，构建了兼具完备性、协同性和通用性的制造体系，保证了公司产品的高质量、精益化生产，具备自主拓展终端应用领域的能力。根据核心技术的具体应用范围和实现功能，公司核心技术包括精密模具设计开发技术、精密零组件加工制造技术和自动化流程开发技术三大类。

 

　　精密模具设计开发技术方面，精密模具是精密零组件生产制造的基础，公司在模具开发方面集合了大量模具设计、加工、装配、调试等专业人才，积累了丰富的设计开发经验。公司充分围绕行业生产特点及需求提升模具开发技术，模具零部件加工精度达到±0.003mm，快速冲压材料厚度达到0.05mm，产品尺寸精度达到±0.015mm，连续冲压模具与快速冲压模具冲压速度达到200冲次/分钟，将模具技术的先进性转化为生产效率，形成综合优势。

 

　　精密零组件加工制造技术方面，公司根据外部需求变化，在精密零组件加工制造关键技术方面紧跟行业发展。在热敏保护组件以及数电传控集成组件加工制造业务的早期阶段，公司充分发挥模具技术优势，以此为基础进行精密冲压、高效焊接、精密模切等主要生产工艺的拓展，掌握了精密零组件加工制造的完整工艺链条，能够快速实现批量化稳定生产，有效提升生产效率。

 

　　自动化流程开发技术方面，公司为降低生产对人力的依赖度、优化生产制程及生产模式，依托自动化部门技术研发队伍自主开发核心软件和控制技术，为公司各生产事业部提供自动化和信息化成套解决方案，在生产过程中大力导入自动化产线，不断提升自动化制造能力，形成了完全流水线作业生产模式，取代了单工站分段作业的生产模式，在降低成本的同时有效提升了生产效率及产品品质。

 

　　问：公司目前的技术储备情况如何？

 

　　答：公司全资子公司常州微宙依托经验丰富的专业人才团队，通过深度技术开发和持续的研发投入，掌握了多项微型锂离子电池壳体结构、电化学配方以及生产制造等方面的核心技术。现阶段，第一代微型锂离子电池产品已经过全面测试，产品性能达到市场主流水平。常州微宙现已具备小批量生产能力，且已与国内知名消费电子品牌商达成实质合作。截至招股意向书签署日，常州微宙已开始微型锂离子电池的量产及产品交付。

 

　　进行产业扩充和工艺升级

 

　　问：请介绍一下公司未来业务发展战略规划。

 

　　答：公司计划围绕核心技术进行产业扩充和工艺升级，一方面继续强化现有以热敏保护组件、数电传控集成组件等精密组件生产加工的工艺路线；另一方面将现有加工工艺延伸至柔性材料的加工处理，深入优化产品结构、丰富产品品类。同时，加强和客户的整体联动，提升客户的合作深度和覆盖广度，形成涵盖各类消费电子产品内外部精密结构件以及功能组件的精密制造业务。在对现有核心工艺深化拓展应用的基础上，公司通过积极探索和深度发掘市场需求，确定了产业链扩张策略，通过涉足微型锂离子电池领域定位正处在快速发展期的可穿戴智能设备板块。目前，公司已在核心潜在客户开发方面取得了有效进展，计划在未来三年内，力争成为微型锂离子电池行业的有力竞争者，相关产品实现大规模量产。

 

　　问：公司未来发展目标有哪些？有哪些具体措施？

 

　　答：一是强化新型数电传控集成组件的开发，为客户设计和制造集成度更高的数电传控集成组件。扩充产品的终端适用范围，将公司在消费电子锂电池精密零组件领域积累的丰富经验，扩展应用在其他电子领域的传控集成组件中。二是持续完善热敏保护组件产品的制造工艺，维持公司该类产品的主要市场份额，成为细分市场的主导企业之一。三是加大笔记本电脑外观及内置结构件制造方面的投入，打造成公司深耕笔记本电脑业务板块的重要切入点。四是优化柔性功能零组件的制造能力，强化绝缘阻燃类、密封防尘类、粘贴固定类产品的研发、制造，持续开发功能多样化、集成化的柔性功能零组件产品，作为公司多样化产品线、提升综合竞争力、提升整体业务抗风险能力的重要业务板块。五是持续提升公司的自动化程度，优化现有自动化制程。同时公司计划在逐步实现自主自动化装备开发能力的基础上，打造自动化中心，计划在长期形成自动化装备输出能力。

 

　　为实现这些目标，公司将采取以下措施：一是建立长效的员工激励机制。公司在报告期内已针对部分核心员工实施了股权激励，未来公司将制定更加完善的激励方案，形成有梯队的长效激励，留住核心人才，同时吸引公司所需要的外部人才。二是借助资本市场融资和并购优势紧抓市场机遇，推出相应再融资方案或实施外延式并购重组，加快落实公司的业务发展战略。三是持续加大创新和研发投入，专注于工艺创新、自动化装备开发、产品设计创新等方面，为客户提供更优质的产品和服务，服务于创新驱动发展战略，为相关精密零组件生产制造产业的发展作出力所能及的贡献。

 

　　问：公司募集资金投资的项目有哪些？

 

　　答：公司募投项目分别为新建微型锂离子电池及精密零部件生产项目、笔记本电脑外观结构件产业化项目、消费电子产品精密组件加工自动化升级项目以及补充流动资金。

 

　　其中，新建微型锂离子电池及精密零部件生产项目是出于拓宽业务覆盖面、抓住新兴市场机遇、增强业务综合抗风险能力的考虑，公司于2018年初开始接洽有关业务团队，并于2018年6月成立常州微宙，作为该项业务的实施平台。为加快整体项目的推进，做好下一阶段规模量产准备，公司拟利用已投资建设的厂房设施并增加投资购置相关生产设备及配套软件系统，建设完善微型锂离子电池生产项目，建设期为1.75年，预计建成后新增年产微型针式及扣式锂离子电池3900万只。