2月1日，鼎胜新材发布公告称，近日，公司全资子公司杭州五星铝业有限公司（以下简称“五星铝业”）与 LG Energy Solution,Ltd.（以下简称“LG新能源”）及其在中国3家全资子公司签订了《Agreement for Product Unit Price and Supply Assurance》（以下简称“协议”）。

 

根据协议，2023年至2026年期间，LG新能源及其中国3家全资子公司将向鼎胜新材及五星铝业采购锂电池铝箔，总采购量合计为6.1万吨左右，最终采购量按照双方后续具体订单为准。

 

鼎胜新材表示，《协议》的签订标志着LG新能源对公司动力电池箔质量和生产能力的认可，进一步验证了公司在新能源汽车动力电池用铝箔领域强势的竞争力，为公司中长期可持续发展提供保障。

 

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为宁德时代等供应电池铝箔

 

公开资料显示，鼎胜新材于2003年8月注册成立，近年来，公司抓住行业发展机遇优先切入新能源电池箔领域，并迅速发展成为行业翘楚。

 

五星铝业2007年6月成立，据媒体报道，目前，五星铝业出产的电池用铝箔，主要供应宁德时代、比亚迪、韩国LG等企业。2022年，企业铝箔年产量达13万吨，工业总产值超百亿元。2023年，该公司铝箔年产量或达20万吨以上。

 

作为行业内首批接触锂电池用铝箔的企业，早在2020年，五星铝业就推出全世界最薄的0.009mm高性能双面光电池用铝箔，不仅打破了日韩企业的垄断，在行业中牢牢占据领先地位，并实现了100%自研。目前公司铝箔“最薄已经做到双09μm，双08μm技术已经储备”。电池箔在市场的占有率保持行业领先水平。

 

近年来，鼎胜新材及五星铝业加深了与宁德时代、蜂巢能源等客户的合作，并加码电池铝箔产能。

 

2021年12月19日，鼎胜新材公告称，公司及全资子公司五星铝业与宁德时代签订了框架性《合作协议》。在 2021年11月1日至2025年12月31日期间，公司及子公司五星铝业承诺向宁德时代供应动力电池铝箔，最低供货量合计为 51.2万吨，最终供应量及价格按照双方后续具体订单为准。

 

去年6月，五星铝业与蜂巢能源签订《战略合作框架协议书》，2022年-2025年期间，蜂巢能源将向五星铝业采购锂电池铝箔及锂电池涂碳铝箔，预计总采购量合计8.08万吨。

 

此外，鼎胜新材去年7月还发布非公开发行股票预案，募资资金总额不超过27亿元，其中，“年产80万吨电池箔及配套坯料项目”项目总投资为30亿元，其中拟利用本次非公开发行募集资金投入19亿元。项目建成后，预计将新增20万吨/年电池箔生产能力和60万吨/年坯料的生产能力。

 

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电池铝箔市场空间巨大

 

电池联盟了解到，电池箔作为锂电池正极集电体的重要材料，将充分收益于新能源汽车及锂电池行业的迅速发展。光大证券研报表示，预计2025年全球电池铝箔的需求约100万吨，2021-2025年复合增长率达48%。其中动力锂电池对电池铝箔用量为71.5万吨；储能锂电池领域电池铝箔用量为17.4万吨；消费锂电池领域电池铝箔用量为6.5万吨；2025年钠离子电池对电池铝箔的需求为4.2万吨。考虑电池铝箔行业需求将保持高速增长，供给因产能释放周期较长，行业仍有望维持紧平衡，电池铝箔的景气度将维持高位。

 

值得注意的是，未来钠离子电池对铝箔的需求量将会大大提高。据财通证券测算，全球钠离子电池2025年需求量或达到229GWh，对应的钠离子电池铝箔需求量大约在20.61万吨，2023-2025 年或出现持续翻番。

 

电池铝箔市场需求的增加，带动了相关企业业绩的快速增长，鼎胜新材2022年年度业绩预增公告显示，公司预计去年归属上市公司股东的净利润为13.5亿-14.5亿元，同比增长213.92%至237.17%。

 

对于影响该期业绩的主要原因，鼎胜新材在公告中提到，报告期内，公司动力电池铝箔下游需求持续旺盛，公司持续加快低附加值产线转产生产动力电池铝箔，产销量较去年同期有大幅提升。电池铝箔产品附加值相对更高，促进了公司整体利润的增长。同时，报告期内，传统类包装铝箔下游市场需求依旧旺盛，公司持续优化产品结构，提升公司盈利水平。

 

另一家电池铝箔企业万顺新材预计2022年盈利2亿元-2.2亿元，扣非后净利润为1.93亿元-2.13亿元，同比实现扭亏为盈。原因是由于2022年铝箔下游市场需求旺盛，加上孙公司安徽中基电池铝箔产能释放，带动铝加工业务盈利能力明显提升，公司整体经营业绩实现较大幅度增长。

 

财通证券的观点认为，当前电池箔市场存在供需缺口，2022年供给缺口1.99万吨、2023年缺口为2.73万吨。同时产能无法快速扩张，短期供给紧张难缓解。原因一是新建电池箔项目至少需要2-3年的周期，并且存在单吨投资额差异较大、关键设备尚未国产化、产品验证周期长等特点。二是行业技术壁垒高，一方面国内电池铝箔的竞争格局基本固化，其他行业公司难以进入；另一方面，国产电池箔的良率、一致性与稳定性仍有较大提升空间。