锂电池上游主要是正极、负极材料，隔膜、电解液、电解质以及外壳包装等其他材料。中游环节是由原材料加工制成锂离子电芯，并成组为电池包。电池分为动力电池、消费电池、储能电池三大类，应用于不同的下游领域，动力电池是新能源汽车核心的零部件环节。

 

      动力电池是新能源汽车核心的零部件环节

       从2011年起，全球动力电池占锂离子电池消费总量的比例逐年攀升。新能源汽车行业的逐步发展带动了动力电池的需求，2011-2017年，动力电池占锂电池的比例从4.5%提升至39.8%，出货量年均复合增速为83.6%。根据预测，到2020年动力电池占锂电池的比例有望达到52%，超过消费电池。

 

      全球新能源汽车渗透率将持续提升
 

 

      全球锂电池中动力电池占比快速增长
 

       在“十三五”规划中，新能源汽车的战略地位大幅度提升。我国将新能源汽车纳入重点发展的战略新兴产业后，行业规模快速发展。2013-2017年，我国纯电动汽车销量从1.5万辆增长至65.2万辆，插电混合动力汽车销量从约3000辆增长至12.5万辆。2017年国内新能源汽车销量规模已经达到了77.7万辆，其中新能源乘用车销量为57.8万辆，占全球比例接近50%。2017年国内动力电池产量约36Gwh，占全球比例超过60%，已经发展成为全球最大的新能源汽车市场。

 

      2018年国内纯电动汽车销量为98.4万辆

     2017年国内插电混动汽车销量为27.1万辆

       2018年，宁德时代的动力电池市占率达到41.1%，比亚迪为20.1%，两者均相比2017年市占率大幅提升，合计占约61%。TOP10以外的其他电池企业总市占率由2017年的32.7%下降至17.4%，说明小规模、低端的电池产能在逐步萎缩，行业格局向头部企业集中。2018年的动力电池CR2、CR5和CR10分别达到64.9%、77.7%和82.6%。

 

       2018年动力电池市场格局

       2018年动力电池市场集中度明显提升

       随着全球能源危机和环境污染问题日益突出，发展新能源汽车已经在全球范围内形成共识。不仅各国政府先后公布了禁售燃油车的时间计划，各大国际整车企业也陆续发布新能源汽车战略。在此背景下，全球新能源汽车销售量从2011年的5.1万辆增长至2017年的162.1万辆，6年时间销量增长30.8倍，高工锂电预计2022年全球新能源汽车销量将达到600万辆，相比2017年增长2.7倍；全球电动汽车锂电池需求量将超过325GWh，相比2017年增长3.7倍。

 

      全球新能源汽车产量及预测（单位：万辆）

      全球动力电池需求量及预测（单位：GWh）

       2009年我国开始新能源汽车推广试点，并对新能源汽车购置给予一次性补贴。先期市场以商用车为主，近年乘用车放量、市场的真实需求逐步打开。2015年以来我国连续三年位居全球最大的新能源汽车产销市场，2017年我国新能源汽车产量达79.4万辆，较2014年增长9倍；新能源汽车动力电池装机总电量约36.24GWh，同比增长约29.4%。

 

       我国新能源汽车产量（单位：万辆）

        我国新能源汽车用动力电池产量（单位：GWh）