锂作为战略性矿产资源，供应链安全及价格走向备受关注。7月17日，中国国际贸易促进委员会原副会长张慎峰在“2024年中国锂业大会·第二届锂电新能源发展大会”上作报告时称：“2023年国内锂资源供给保障率已升至42%，较2012年提升了27个百分点。”

 

       五矿证券能源金属首席分析师张斯恺在主题演讲中表示，欧美汽车油电同价、储能实现经济性及电池技术进步等三大因素将决定碳酸锂需求增速。

 

我国锂资源保障度大幅提升

 

       在实现“双碳”目标的大背景下，新能源行业蓬勃发展，锂是理想的“电池金属”。2016年，中国发布战略性矿产目录《全国矿产资源规划(2016年—2020年)》，将锂等24种矿产资源列入其中。2021年，“十四五”规划纲要明确指出，应加强对战略性矿产资源的规划管控，切实提升中国的储备安全保障能力。

 

       张慎峰表示，我国锂资源开发生产能力和自主保障率大幅度提升。2022年国内的锂资源开发量达到20.4万吨，2023年达到35.2万吨，2023年国内锂资源供给保障率已升至42%，较2012年提升了27个百分点。

 

       上游产业链持续壮大，锂盐与材料供给水平不断提高。张慎峰称，2022年我国锂盐产量为63.1万吨，2023年为81.5万吨，锂盐和正极材料产量占全球比重分别达到73%和85%。

 

       产业技术持续创新是锂资源保障度大幅提升的根本原因。张慎峰表示，我国攻克了第三代硫酸盐焙烧法提锂工艺，实现了江西锂云母稳定大规模开发利用。盐湖提锂技术水平大幅提高，突破了高镁锂比、低品位盐湖卤水提锂的难点，开发出吸附-膜法、溶剂萃取法等高效工艺。

 

       有与会人士表示，锂矿是保障清洁能源转型的战略性矿产资源，仍需加大国内资源勘探开发力度，加快建设战略性矿产资源产业基础数据平台，强化上下游衔接，优化进出口贸易，完善国家储备市场调节机制，提升资源保障能力。

 

三大因素决定碳酸锂需求增速

 

       新能源车、储能是目前电池产业的主要下游增量场景。下游的需求变动，影响着碳酸锂价格的走势。张斯恺认为，欧美汽车油电同价、储能实现经济性及电池技术进步，是决定碳酸锂需求未来增速的重要因素。

 

       张斯恺称，欧美新能源车最大痛点在于同级别电动车售价显著高于油车。据FEV数据，美国大众同级别车型途观与ID.4X相比，途观生产成本为1.91万美元，ID.4生产成本为3.33万美元，两者生产成本相差1.42万美元。

 

       张斯恺表示，上述对比的油电车型84%的成本差异来自动力系统，随着欧美本土锂电产业链的逐步拓展，欧美本土锂电池生产成本能否持续下降，是下一轮欧美新能源车爆发需求的关键因素。

 

       “当前光伏配储不具备经济性，核心是锂电循环寿命较短，峰谷电价差低。”张斯恺表示，但储能远期需求前景广阔，静待技术进步带来需求突破。在未来以风光发电等清洁能源为主体的趋势下，储能需求前景仍然广阔。随着储能经济性的逐步实现，张斯恺预计，储能配套将进一步提升，有效推动碳酸锂需求。

 

       eVTOL（电动垂直起降飞行器）等新需求对电池技术提出更高的要求，而电池技术的进步将打开更多锂电应用空间。张斯恺分析，eVTOL产业对电池提出了两大新需求：一是较高的体积密度和重量密度以实现更远的续航里程；二是在低SOC（锂电池的电荷状态）下仍能实现大功率放电。

 

       电池技术的突破同样可以带动老需求场景（如新能源车）应用空间进一步打开。张斯恺对中国352城冬季平均气温与电车渗透率进行分析，发现气温与电车渗透率呈现高度正相关关系。随着电池低温性能的进一步提升，新能源车需求增速仍有二次提升的可能。