11月13日晚，美利云发布公告称，公司拟以造纸业务相关资产及负债作为置出资产，与天津力神持有的天津聚元100%股权和苏州力神100%股权的等值部分进行置换，置出资产将由天津力神或其指定的第三方承接。本次交易完成后，上市公司将直接持有天津聚元100%股权和苏州力神100%股权。

 

另外，美利云拟向包括国调基金二期在内的不超过35名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过本次发行股份购买资产交易价格的100%。募集配套资金所发行股份数量不超过本次发行股份购买资产完成后上市公司总股本的30%。国调基金二期作为上市公司实际控制人控制的公司，拟认购金额不超过6亿元。公司股票将于11月14日开市起复牌。

 

此次交易完成后，天津力神预计将成为美利云的控股股东。

 

美利云跨界锂电池

 

美利云成立于1998年5月，公司隶属于大型央企——中国诚通控股集团有限公司，于1998年在深交所上市，主要业务为各类高、中、低档机制纸、纸板、加工纸的生产销售。

 

前三季度，美利云实现营业收入7.46亿元，同比减少10.22%；实现净利润-4996万元，同比减少449.03%。对于业绩下滑的原因，该公司表示，主要是报告期内公司纸产品销量同比下降，营业收入同比减少，原材料采购价格涨幅较大，生产成本同比上升，造成毛利率同比下降。

 

造纸业务的亏损，让美利云寻求转型。该公司表示，通过本次重组，美利云拟将传统的造纸业务等相关资产及负债置出，同时注入符合国家产业政策、行业发展前景广阔的消费类锂离子电池业务相关资产，借助上市公司的资本平台功能，在更高层次、更广范围、更深程度上推进消费类锂离子电池业务板块发展。本次重组将有利于上市公司产业结构的优化调整，有利于进一步拓展未来发展空间，进而提升上市公司价值，也有利于更好维护上市公司中小股东利益。

 

有经济学家表示，在发展新能源业务的同时，置出公司亏损业务，对美利云来说是重大利好。但随着公司主营业务、经营规模、资产配置和人员结构等发生变化，也要警惕业务转型带来的整合风险。

 

拟置换天津力神两子公司资产

 

天津力神成立于1997年，是国内最早从事锂离子电池研发和生产的企业之一。公司消费类电池板块已形成了完整的消费电池产品矩阵，电池型号覆盖消费类方型、圆柱型和聚合物锂离子电池。在消费电子领域，天津力神已成功进入亚马逊、三星、华为、联想、惠普、小米、谷歌、苹果等知名公司的合格供应商名录。

 

数据显示，今年1-10月，天津力神以动力电池装车量1.13GWh，占比0.50%，位列国内动力电池企业第14名。

 

2022年1月28日，天津力神宣布完成动力电池首轮融资的增资认购协议签署。融资完成后动力板块整体估值近200亿元。

 

今年2月，天津力神滁州基地项目在滁州市全椒县正式开工。该项目投资约152亿元，规划年产36GWh动力电池和储能电池，一期项目16GWh力争年内建成，2023年上半年投产，2025年三期项目全部建成投产。

 

在11月9日-11月10日召开的2022中国(遂宁)国际锂电产业大会上，天津力神总经理助理丁照石介绍，在产能方面，天津力神目前的策略是继续巩固原有天津和青岛基地，在此基础上进行扩展。据丁照石介绍，公司目前在天津滨海建了一个24GWh的出租车电池基地。“天津滨海和无锡项目是乘用车，滁州基地主要是商用车，适时开展华南和西南布局，也不排除合资和并购多种形式将产能规模迅速提升到100GWh以上”。

 

丁照石还表示，天津力神提出了“十四五”新基地建设的四大目标。要将产品良率提升到98%水平，能耗在现有基础上降低30%，工艺设备投资降低40%，Lead time缩短30%。“通过我们努力让力神重回锂电的第一梯队”。

 

天津聚元成立于2022年5月11日，作为天津力神旗下后续从事消费电池业务的核心主体，拟承接天津力神母公司层面消费电池业务相关的资产及对应负债、知识产权、人员以及力神电池（香港）有限公司100%的股权，主要销售的产品包括聚合物锂离子电池和消费类方型锂离子电池，并向客户提供相应产品的售后服务。

 

天津聚元下设消费电池研究院，目前已建立起完善的电芯和Pack技术体系，覆盖基础研发、产品开发、工艺开发等各层面，化学体系上包含钴酸锂、三元、锰酸锂、磷酸铁锂、钛酸锂等诸多材料体系，并具有圆柱型、消费类方型、聚合物等全系列锂离子电池研发、制造技术。

 

业绩方面，天津聚元2021年实现营业总收入28.41亿元，净利润6302.29万元；2022年1-6月份实现营业总收入14.82亿元，净利润357.65万元。

 

苏州力神成立于2014年6月12日，为天津力神全资子公司。公司主要聚焦于圆柱型锂离子电池的生产，其下游客户主要为电动工具、智能家居等领域知名生产商，目前是世界电动工具巨头TTI公司和国内园林工具行业高端品牌格力博的主要锂离子电池供应商之一，也是高端智能家居品牌TINECO添可和欧洲成立较早且发展壮大最快的电池组装厂之一BMZ的主要供应商之一。

 

此外，目前苏州力神已具备行业领先的圆柱型锂离子电池产品生产制造工艺，并在国内率先实现21700型号圆柱电池的量产。

 

2022年9月30日，苏州力神完成了增资，注册资本从6.56亿元增至11.56亿元，成为天津力神旗下注册资本最高的一家子公司。

 

业绩方面，苏州力神2021年实现营业总收入28.18亿元，净利润1.11亿元；2022年1月份至6月份实现营业总收入16.17亿元，净利润8400.69万元。

 

截至11月14日收盘，美利云涨停，收报10.11元，涨幅10.01%。总市值70.29亿元。